上周五，A股再度反弹拉升，两市股指盘中全线走高，沪指突破3200点，深成指涨逾1%，创业板指一度涨超2%。截至收盘，沪指涨0.62%报3200.06点，深成指涨1.02%报11026.59点，创业板指涨1.6%报2215点；两市合计成交9186亿元，北向资金净买入约37亿元，6月累计净买入超140亿元。行业方面，纺织服装、地产、化工、有色、券商板块涨幅居前，农业、半导体、医药、食品饮料、银行、汽车等板块均上扬；复合铜箔、CPO概念、代糖概念、光刻胶、锂电概念等表现活跃。

(资料图)

中信证券表示，A股上半年呈现主题交易极致化和机构博弈极端化的特征，市场波动较大，当前经济、政策和市场情绪预期处于谷底，7月A股将进入业绩和政策的验证期，主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情，建议围绕“中报业绩”和“三大安全”两个维度展开配置。

今日投资机会解析：

储能安全新国标实施 储能消防有望驶入发展快车道

国家标准《电化学储能电站安全规程》于2023年7月1日起实施。此项国家标准适用于锂离子电池、铅酸（炭）电池、液流电池、水电解制氢/燃料电池储能电站。该标准规定了电化学储能电站储能电池、BMS、PCS、监控、消防、供暖通风与空调系统、预制舱等各类设备的安全技术要求、运行、维护、检修、试验等方面的安全要求。

中信证券表示，储能安全新国标的实施叠加储能电池成本下降双重驱动下，储能消防价值量占比料将持续提升。同样逻辑亦适用于动力电池安全领域：电池成本下降趋势，有助于电池企业增强安全类传感器、气凝胶等安全产品的配置意愿与能力。建议关注提前布局储能消防，具备渠道优势的消防企业，及受益电池成本下降，产品力优秀的新能源安全领域企业。

人形机器人市场空间广阔

人形机器人指具备人类的外形特征和行动能力的智能机器人。传统机器人一般应用于单一场景，通过特定数据库进行训练，例如搬运、送餐、扫地机器人等；而人形机器人基于通用大模型，不限制固定应用领域，运转时可根据人的指令无缝生成相关代码并指挥机器人行动。

中泰证券表示，从专用到通用场景的升级，人形机器人有望打开机器人应用场景，远期市场空间大。机器人核心零部件包括减速器、伺服、控制器等。根据ofweek数据，减速器、伺服、控制器占工业机器人成本的比例分别为35%、20%、15%。人形机器人关节和自由度更多，预计零部件占比更高。关注人形机器人发展为上游核心零部件带来的增量机会。

半导体设备自主可控有望加速推进

6月30日荷兰政府颁布关于半导体设备出口管制的最新条例，这些新的出口管制条例针对对象为先进的45nm及以下芯片制造技术，包括最先进的ALD原子沉积设备、外延生长设备、等离子体沉积设备和浸润式光刻系统，以及用于使用和开发这类先进设备的技术、软件，这些措施将于9月1日生效。

ASML表示，未来出口其先进的浸润式DUV光刻系统（即TWINSCAN NXT:2000i及后续浸润式系统）时，将需要向荷兰政府申请出口许可证，而荷兰政府将决定是否批准或拒绝所需的出口许可证。

国金证券认为，半导体设备自主可控有望加速推进，看好关键核心设备的国产替代机会。

农业需求集中释放 尿素市场迎来爆发

上周四，尿素主力合约2309以大涨超5%领涨国内期货市场。上周五，尿素主力合约2309再度小幅上涨，盘中最高站上1900元/吨高位。

银河期货表示，进入6月，随着农业需求集中释放，尿素市场迎来了季节性回暖。尤其是上周，尿素市场价格稳步回升，且正值农业需求的旺季，加上下游市场买涨不买跌的心态影响，市场短时间内再次出现了“卖货热”的现象。

中信建投期货认为，目前主流交割地区的尿素现货价格在2100元/吨左右，如果现货价格能维持在2000元/吨以上，预计尿素期货价格短期可能仍有上行空间。

大型医用设备配置许可政策宽松化 高端影像设备等有望受益

近日，国家卫健委发布《“十四五”大型医用设备配置规划》。《规划》提及聚焦提升医疗卫生服务公平性和可及性，缩小区域之间资源配置和服务能力差异，科学规划配置数量，优化完善配置标准，促进优质医疗资源扩容下沉，优化区域均衡布局。

开源证券指出，上述举措有望推动优质医疗资源扩容下沉，促进医疗事业高质量发展。重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗类设备、PET/MR、PET/C、腹腔内窥镜手术系统，常规放射治疗类设备等十四五新增配置设备数量均有较大幅度增加，将带动大型医用设备产业链升级，促进高端医疗设备创新发展。随着国产设备厂家近年在高端市场的快速崛起，国产品牌有望在增量市场抢占较大市场份额，实现高端医用设备进口替代，相关标的包括联影医疗、新华医疗、东诚药业、奕瑞科技等大型医学影像及放疗类设备厂家、微创机器人等手术机器人厂家，盈康生命、国际医学、海吉亚医疗等民营医院。

海外充电桩需求有望快速上行

受益于海外新能源车快速发展，充电需求有望快速上行。目前欧美均有补足充电设施结构、总量短板的强烈诉求。欧洲市场运营商以石化、电力电网企业为主，侧重覆盖率；美国市场特斯拉、Charge point占据大多数份额。各类运营商的充电设施总量规划目标宏大，同时海外私桩同样具有不容忽视的市场空间。

中信证券表示，海外充电桩生产企业较少，生产能力有限，海外市场高增速、高盈利，是国内企业谋求发展的重要方向。结合光伏逆变器的发展经验，预计电力电子产品长期布局海外的企业有望率先受益。国内需求推动产业链成熟、超快充等充电技术大规模革新时点较早，国内企业依托本土成熟产业链形成了性价比和产品快速迭代的双重优势。预期在海外市场需求高速增长、技术迭代持续进行的背景下，需求外溢和技术快速迭代给中国企业带来持续高速的发展机会。建议关注海外市场开拓顺利，初步取得突破的充电桩、模块企业。

其它影响市场的消息：

美财政部部长耶伦将访华

据财政部消息，经中美双方商定，美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。

央行：保持信贷合理增长、节奏平稳

中国人民银行货币政策委员会2023年第二季度（总第101次）例会日前在北京召开。会议指出，要克服困难、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，切实支持扩大内需，改善消费环境，促进经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。进一步疏通货币政策传导机制，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

多家银行下调美元存款利率。

近日，多家主要银行下调美元存款利率。 机构人士与分析人士认为，尽管银行降低美元存款利率是出于自身经营的市场化决策，但从客观影响看，这一做法有助于给汇率市场的美元单边升值预期“降温”，让市场回归理性常态，对于当前稳汇率有积极意义。这将降低市场机构对美元存款的竞争性争夺，有利于维护境内美元存款市场秩序，进而有利于人民币汇率的稳定。

商务部回应荷兰宣布将半导体相关产品纳入出口管制

针对近日荷兰宣布将部分光刻机等半导体相关产品纳入出口管制，商务部新闻发言人1日回应称，中方注意到相关报道。近几个月以来，中荷双方就半导体出口管制问题开展了多层级、多频次的沟通磋商。但荷方最终仍将相关半导体设备列管，中方对此表示不满。商务部新闻发言人表示，近年来，美国为维护自身全球霸权，不断泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，甚至不惜牺牲盟友利益，胁迫拉拢其他国家对中国实施半导体打压围堵，人为推动产业脱钩断链，严重损害全球半导体产业发展，中方对此坚决反对。

金壮龙：建立中小企业服务大数据库

7月2日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙到中国中小企业发展促进中心调研，详细了解中小企业公共服务体系建设和公共服务工作开展情况。金壮龙强调，要建好全国中小企业服务网，充分运用新一代信息技术手段，建立中小企业服务大数据库，带动各类服务机构为中小企业提供精准高效服务。要在推动中小企业创新发展上狠下功夫，深入开展“赋智、赋值、赋能”专项行动，力争在数量规模、融通发展、数字化转型、产融合作、企业服务、国际合作等方面取得新突破。

制造业可靠性提升实施意见发布

近日，工信部、教育部、科学技术部、财政部、市场监督管理总局联合印发《制造业可靠性提升实施意见》。提出到2025年，重点行业关键核心产品的可靠性水平明显提升，可靠性标准体系基本建立。建设3个及以上可靠性共性技术研发服务平台，形成100个以上可靠性提升典型示范，推动1000家以上企业实施可靠性提升。到2030年，10类关键核心产品可靠性水平达到国际先进水平，可靠性标准引领作用充分彰显，培育一批可靠性公共服务机构和可靠性专业人才，我国制造业可靠性整体水平迈上新台阶，成为支撑制造业高质量发展的重要引擎。

两部门加强非常规水源配置利用

近日，水利部、国家发展改革委联合印发了《关于加强非常规水源配置利用的指导意见》，提出到2025年全国非常规水源利用量超过170亿立方米，地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上；到2035年，建立起完善的非常规水源利用政策体系和市场机制，非常规水源经济、高效、系统、安全利用的局面基本形成。

多家券商下调保证金利率

近日，包括信达证券、华金证券、国融证券、西南证券等在内的多家券商均在官网公告，从2023年6月20日左右起将客户保证金活期存款年利率下调0.05个百分点，由此前的0.25%调整为0.2%。

业内人士表示，券商降息对单个投资者而言影响不大，但整体来看，目前证券行业的客户保证金接近2万亿元，如果大多数券商都调降保证金利率，将促使券商的利差收入得到有效保障。去年年报显示，部分头部券商的客户保证金利息收入超过20亿元。

巴菲特继续加仓西方石油

美国证券交易委员会文件披露的最新数据显示，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司在6月26日-28日期间，斥资1.2亿美元增持西方石油214万股股份，平均买入价格为每股约57.05美元。由此，该公司对西方石油的持股比例提升至25%以上。

华为AITO问界M5标准版正式亮相

在7月2日AITO问界M5智驾版用户体验日上，华为AITO问界M5标准版正式亮相。问界M5系列标准版将于8月启动交付，官方预售价为：问界M5后驱标准版25.98万元、问界M5四驱标准版27.98万元。

比亚迪6月新能源汽车销量同比增长近90%

比亚迪2月晚间发布的产销快报显示，公司6月新能源汽车销量25.3万辆，同比增长88.79%；新能源汽车产量25.27万辆，同比增长87.47%。今年前6月，比亚迪实现新能源汽车销量125.56万辆，同比增长95.78%。